Management Buy-Out (MBO) / Management Buy-In (MBI)

Ein Unternehmensverkauf an fremde Dritte kann sich aus den folgenden Gründen als schwierig erweisen:

• es findet sich kein passender Kaufinteressent
• die Ansprache potenzieller Käufer gefährdet die Marktposition
• der Verkäufer scheut die Preisgabe von vertraulichen Unternehmensinterna an Dritte
• das Management akzeptiert den Verkauf an Dritte nicht

In diesem Fall kann die Lösung in einem Unternehmensverkauf an vertraute Mitarbeiter bzw. das erfahrene Management-Team bestehen, einem Management-Buy-Out oder kurz MBO. Wird ein externes Management für die Übernahme des Unternehmens gewonnen, spricht man vom Management-Buy-In (MBI).

Verkäufer und MBO- bzw. MBI-Team stehen dann regelmäßig vor den folgenden Fragestellungen:

• Wie hoch ist der “faire” Unternehmenswert?
• Wie kann der Kaufpreis finanziert werden?
• Sollen Anteile (Share Deal) oder einzelne Vermögensgegenstände (Asset Deal) übertragen werden?
• Wie kann die Übertragung für Verkäufer und Käufer jeweils steuerlich optimal gestaltet werden?
• Wie können die finanzierenden Banken und ggf. der Betriebsrat von der Tragfähigkeit des MBO-Modells überzeugt werden?
• Soll der Verkäufer weiterhin operativ oder mit einer Kapitalbeteiligung eingebunden bleiben?

Unsere Leistungen

• Professionelle Betreuung und Abwicklung des MBO-Projekts
• Alle Dienstleistungen aus einer Hand
  • Unternehmensanalyse und Unternehmensbewertung
  • Entwicklung von Modellen für die Kaufpreisfinanzierung (Earn-Out-Modell, Vendor Loan, Kaufpreisstundungungen, Leibrenten, Nießbrauchslösungen etc.)
  • Seriöse Vermittlung zwischen Eigentümer, MBO-Team, Betriebsrat und Banken
  • Steuerliche Optimierung des Übernahmemodells